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유럽 천연가스 시장 이해하기 ② : 다른 연료들과의 상관관계 - 각 나라의 생활 양식을 이해해야 에너지 시장이 보입니다

안녕하세요 스타벅 입니다 ​ 오늘은 두 가지 이야기를 하려고 합니다. 하나는 2-3년 뒤 가스 가격을 바라보는 시장 참여자들의 시각과 에너지 시장에서 난방(heating)의 중요성입니다. 높은 석탄, 원유 가격이 미래 가스 가격을 지지 가즈프롬의 분석가인 Yakov님이 쓴 글을 소개하려고 합니다. ======================================================== 지정학적 상황은 여전히 유럽 가스 시장이 결정적인 요소로 남아있습니다. 하지만 지난 몇 달 동안 가스 시장 참여자들은 불확실성이 증가하는 새로운 현실에 어떻게든 익숙해졌습니다. 이것은 3월 초 수준에 비해 급격히 하락한 스폿, 단기 계약의 가격 커브에서 특히 두드러집니다. 하지만 가격 곡선의 맨 끝을 보면 완전..

산업 story 2022.05.13

IEA Gas Market Report, Q2 2022 ① : 국제에너지기구 '22년 2분기 가스 시장 리포트 요약 - 갈 길이 먼 가스 시장 (In the fog of war)

안녕하세요 스타벅 입니다. ​ IEA에서 2022년 2분기 가스 시장 리포트를 발간했습니다. 1분기 리포트에 이어 2021년 전체 가스 시장에 대한 분석들이 추가로 들어가 있습니다. 2분기 전망 내용도 있어서 2021년 가스 시장분석과 2분기 전망 내용을 나누어서 포스팅하려고 합니다. 이번 IEA 보고서 내용 중에 가장 와닿는 문구가 있습니다. In the fog of war입니다. 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 전쟁이 만든 불확실성과 변동성을 가장 잘 표현해 주고 있는 거 같습니다. 가스 시장의 역대급 가격과 기록들을 갈아치웠던 2021년이었는데요 2022년에는 어떻게 시장이 흘러갈지 궁금해집니다. ​ https://iea.blob.core.windows.net/assets/cfd2441e-cd24..

산업 story 2022.05.13

IEA Gas Market Report, Q2 2022 ② : 국제에너지기구 '22년 2분기 가스 시장 리포트 요약 - 높은 가스 가격으로 인한 가스 소비 감소

안녕하세요 스타벅 입니다 ​ 오늘은 저번 포스팅에 이어서 IEA의 2분기 가스 전망 리포트를 요약해보겠습니다. 특이점은 1분기와 다르게 2분기에는 2022년 가스 수요에 대한 전망을 수정했다는 것입니다. 특히 중국의 수요 감소의 영향이 컸는데요 자세한 내용을 살펴보겠습니다. 2022년 2분기 가스 시장 전망 1. 1분기와 비교하여 2분기 세계 가스 소비 성장은 감소 IEA의 2분기 전망 보고서는 1분기 전망 보고서에서 1% 성장에서 제로 성장으로 글로벌 가스 소비 성장을 수정했습니다. 이것은 이전 분기 전망 보고서와 비교하여 50 bcm(3,500만 톤)의 수요 감소를 반영한 것입니다. 모든 지역에서 수요 감소를 수정했지만 특히 아시아 태평양 지역에서 수요 감소의 영향이 컸습니다. 이것은 가격에 민감한 ..

산업 story 2022.05.13

가스공사 천연가스 배관 이용규정 주요 내용 살펴보기 (feat. 개별요금처 시설 이용 영업부) - 한국 가스 시장의 개방과 경쟁활성화 (feat.가스공사 주가, 실적)

안녕하세요 스타벅 입니다. ​ 오늘은 가스공사(KOGAS)의 천연가스 배관이용규정의 주요 내용에 대해서 살펴보겠습니다. ​ 가스공사 홈페이지에 가면 배관 이용규정과 주요 내용이 정리되어 있습니다. ​ ========================================================= 서비스 종류 (배관이송서비스) 인입 지점에서 인출 지점까지 가스를 이송하는 서비스 (부가 서비스) 기타 시설 이용을 위한 부가서비스 ​ 이용 계약 시설 이용 희망자는 이용 개시 예정일로부터 12개월과 공사의 시설 이용 제공에 필요한 설비 신, 증설 등의 소요 일수를 합산한 기간 이전에 공사에 신청하여야 함 ※ 1년 미만의 단기 이용의 경우, 이용 개시 전년도 10월 말까지 신청 ​ 계약의 해지 (당사자 일..

산업 story 2022.05.13

[글로벌 화주분석] 샘프라 (Sempra) : 미국 LNG 회사 - CAMERON LNG 와 ECA LNG를 운영하는 미국, 멕시코 가스, 전기 에너지 인프라 회사

안녕하세요 스타벅 입니다 ​ 오늘은 지난번 Cheniere Energy 소개에 이어서 미국이 대표적인 LNG 수출자에 대해서 살펴보려고 합니다. Cheniere Energy 보다 규모 면에서는 더 큰 기업이긴 합니다. Sempra 회사 개요 샘프라(Sempra) 역시 미국 뉴욕 주식시장에 상장되어 있는 회사입니다. (NYSE : SRE) ▣ Sempra 역사 샘프라는 두 개의 기업이 합병하면서 탄생한 회사입니다. 1998년 Pacific Enterprises 와 Enova Corporation은 62억 달러의 합병을 성사시키며 에너지 서비스 기업 샘프라가 탄생합니다. 샘프라는 2만 명 이상의 직원과 400만 명의 고객을 전 세계에 둔 거대 energy unility 회사로 성장했습니다. ​ 2008년 멕..

산업 story 2022.05.13

[글로벌 화주분석] Cheniere energy (쉐니에르 에너지) : 미국 LNG 회사 - 세일가스와 함께 성장한 미국 LNG 생산, 운영 회사 (NYSE:LNG)

안녕하세요 스타벅입니다. ​ 오늘은 예전부터 알아보고 싶던 회사를 소개하려고 합니다. Cheniere Energy라는 회사입니다. 한글로는 쉐니에르, 쉬니어, 시니어 등등으로 불립니다. 미국 주식 시장에도 상장되어 있는 회사인데 주가 흐름을 보니깐 진짜 핫한 LNG 회사 맞는 거 같아요 Cheniere Energy 개요 쉐니에르 에너지는 2016년 운영을 시작했지만 미국에서 가장 큰 LNG 생산자(producer)가 자 세계에서 네 번째로 큰 LNG seller이며 두 번째로 큰 LNG 오퍼레이터입니다. 미국 텍사스주 휴스턴에 본사를 두고 있고 LNG 시설은 Southwest Louisiana와 South Texas에 있습니다. ​ ▣ Cheniere 시설 쉐니에르 에너지는 380억 달러(한화 약 46조..

산업 story 2022.05.13

22년 3월 세계 천연가스 스팟시장 : 유럽의 가스위기 대응 - 유럽 가스 저장 능력과 재고량 그리고 유럽이 LNG 시장에 미치는 영향

안녕하세요 스타벅 입니다. ​ 벌써 1분기가 지나고 2분기가 됐습니다. 러시아와 우크라이나 전쟁은 아직도 결론이 안 난 거 같습니다. 원자재와 환율은 매일 춤을 춥니다. 오늘은 1분기 가스시장에 대해서 업데이트를 한번 해보겠습니다. ​ 1월달과 비교하시면서 읽어도 좋겠네요 :) 유럽과 아시아의 가스 가격은 3월에 역대 최고 가격을 기록했습니다. 이유는 당연히 러시아의 우크라이나 침공에 따른 우울한 상황이 반영된 것이지요. ​ 유럽시장에서 TTF 가격은 전년 동월 대비 50% 이상 상승했습니다. 기록적인 가격은 강한 volatility와 variability 때문입니다. 3월 7일에는 TTF가 $110/mmbtu까지 치솟았었습니다. 이런 롤러코스터 가격은 공급 불확실성과 러시아의 가스 결재 루블화 계획에 ..

산업 story 2022.05.13

글로벌 LNG 상류(Upstream) 시장 이해 ③ : 러시아 - 파이프라인에 목숨 거는 천연가스 절대강자 러시아 LNG (feat. 러시아의 삼성전자 가즈프롬)

안녕하세요 스타벅 입니다 power of siberia ​ 계속해서 세계 LNG 시장에 대해서 알아보고 있는데요 LNG 시장 수출 3대장은 카타르, 호주, 미국이었습니다. 그래서 각각의 수출 국가에 대해 포스팅을 하고 있는데요 카타르, 호주를 하고 미국 포스팅을 해야 하는데 미국은 또 조금 다른 시장이고 조사할게 많아 보여서 러시아로 넘어가려고 합니다. 시기적으로도 러시아에 대해 다뤄도 될 거 같고요. 천연가스(natural gas) 왕국 러시아 러시아는 원유도 많이 나지만 천연가스 분야에서 훨씬 더 영향력이 큽니다. 천연가스 매장량을 보면 EIA, OPEC, BP에서 발표한 자료 모두 러시아가 독보적인 세계 1위입니다. 카타르 보다 거의 2배 많은 매장량을 보유하고 있습니다. 물론 매장량과 생산량은 차..

산업 story 2022.05.13

글로벌 LNG 상류(Upstream) 시장 이해 ② : 호주 - 자원 천국 호주의 LNG 시장 (Feat. Prelude LNG, Gorgon LNG, Darwin LNG)

안녕하세요 스타벅 입니다. ​ 오늘은 세계 LNG 수출 1,2위를 다투는 호주의 LNG 시장에 대해서 알아보겠습니다. 호주의 LNG 시장을 이해하기 위해서는 아래 포스팅을 참고해 주시면 좋습니다. 왜냐하면 카타르와 호주의 LNG 개발 방식은 차이가 있기 때문입니다. ▣ 카타르와 호주 LNG 개발 방식 차이점과 공통점 카타르는 카타르 가스에 대해서만 조사하면 된다고 말씀드렸습니다. 카타르 가스는 국영가스회사입니다. 생산된 천연가스에 대한 소유권은 국가에 귀속되며 생산물 분배계약 (PSC, Production Sharing Contract) 방식을 통해 참여자들에게 offtake 물량으로 분배되는 방식입니다. 반면에 호주는 Concession(라이선스, 임대) 방식으로 생산물의 소유권이 개발자에게 있습니다...

산업 story 2022.05.13

글로벌 LNG 상류(Upstream)시장 이해 ① : 카타르LNG - 세계 최대 LNG 판매자 카타르가스(Qatargas)

안녕하세요 스타벅 입니다 ​ 오늘은 LNG 시장의 판매자에 대해 알아보려고 합니다. 가장 먼저 알아보려는 판매자는 카타르입니다. 카타르는 카타르 가스가 LNG 판매를 독점하고 있습니다. 카타르 LNG 현황 = 카타르 가스 현황으로 봐도 무방할 거 같습니다. 카타르 가스(Qatargas) 개요 카타르 가스는 1984년도에 설립이 됐습니다. 카타르 페트로리움(Qatar Petroleum)과 엑손모빌(ExxonMobil) 그리고 다른 파트너들 사이에 합작회사(Joint Venture)로 탄생했습니다. - North Filed 발견 - 카타르 가스 탄생은 1971년 카타르 북쪽 해안에서 천연가스 탐사를 하던 중 매장량을 발견하면서 시작됩니다. 14년 동안 15개의 가스웰(gas well) 시추(drill)를 통..

산업 story 2022.05.13
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