안녕하세요 스타벅 입니다
오늘은 유럽의 가스 소비가 과거 대비 줄어든 상황과 가스 시장에서 가스 저장고와 LNG 터미널 재고 관리의 중요성에 대해서 살펴보겠습니다.
유럽(EU)의 가스 소비 감소 노력
2022년 8월~11월 EU의 천연가스 소비량은 2017년~2021년 같은 달(8~11월)의 평균 가스 소비량에 비해 20.1% 감소했습니다. 러시아 화석 연료에 대한 EU 의존도를 종식시키기 위한 REPowerEU 계획의 일부인 가스에 대한 조정된 수요 감소 조치에 관한 이사회 규정(EU) 2022/1369는 2022년 8월부터 2023년 3월까지 이전 연속 5년 동안 같은 기간 평균 대비 15%의 감소 목표를 설정했습니다.
2022년 8월~11월 동안 대부분의 회원국에서 천연가스 소비가 감소했습니다(그림 1 참조). 18개 회원국에서 소비가 15% 목표를 넘어섰고 일부 국가에서는 큰 폭(40% 이상)으로 떨어졌습니다. 소비가 가장 많이 감소한 국가는 핀란드(-52.7%), 라트비아(-43.2%), 리투아니아(-41.6%)였습니다.
6개 회원국은 천연가스 소비를 줄이면서도 아직 15% 목표에 도달하지 못했습니다. 반대로 몰타(+7.1%)와 슬로바키아(+2.6%)에서는 천연가스 소비가 증가했습니다.
유럽 국가별 가스 소비량 감소 (출처. Source dataset: nrg_cb_gasm )
2022년 1월부터 11월까지의 월별 데이터를 살펴보면 소비는 해당 연도의 각 달의 2017-2021년 평균보다 지속적으로 낮았습니다. 2022년 1월부터 7월까지 EU의 천연가스 소비량은 계절적으로 더 추운 달인 1월에 1,938PJ(베타 줄)(PJ), 7월에는 785PJ로 다양했으며, 이는 15% 목표 이전에도 전반적으로 월별 감소를 나타냅니다.
이 하락폭은 833PJ를 소비한 5월(2017-2021년 5월 평균 956PJ 대비 -12.9%)에 더 높았고, 6월(775PJ vs 833PJ)에는 7.1% 감소했습니다. 8월에는 13.9%, 9월에는 14.2%, 10월에는 24.2%, 11월에는 23.6%로 감소했습니다(그림 2 참조). 8월은 소비량이 가장 낮은 달로 2017-2021년 평균 708PJ 대 823PJ입니다. (1PJ = 0.03 BCM)
유럽 가스 시장 월별 분석
EU 가스 생산 - 지속 감소 중
유럽 내의 가스 생산은 계속 감소 중이며 감소할 예정입니다. 아래 그래프로 그려보니 확연하게 보입니다. 그래도 나름 겨울철 성수기(10월-2월)에 생산을 좀 더 하고 여름철 비수기(3월-9월)에는 생산을 덜 하는 것으로 보이긴 하지만 연간 평탄하다고 봐도 될 거 같습니다.
EU 가스 수입 - 연중 일정한 양 수입
가스 생산이 크지 않은 EU에서 가스 공급의 가장 큰 비중은 수입입니다. LNG를 포함한 숫자로써 연중 일정한 양을 수입하고 있는 걸로 보입니다.
EU 가스 수출 - 연중 일정량 수출
소비량과 마찬가지로 월별 일정한 수준에서 가스 수출을 하고 있습니다. 수출은 EU 역내에서의 수출이 대부분입니다.
EU 재고 변동 - 겨울철 재고 높고, 여름철 재고 낮음 (공급의 개념으로 접근해야 함 )
가스 저장 탱크는 공급의 개념으로 접근해야 합니다. 인출(사용) 량은 공급(수입) 하는 것과 같은 효과인 것이지요. 아래 월별 가스 재고 변동은 월초-월말 재고의 차이입니다.
아래 그래프에서는 실제 25bcm만 저장돼있다는 것이 아니라 25 bcm 만큼 재고(수입, 생산, 공급)가 늘었다는 것입니다. 재고가 증가하는 이유는 인입(injection)이 증가하거나 인출(withdraw)이 감소하는 경우 일 것입니다. 다시 말하면 인입량> 인출량입니다. 아래 표에서 11월, 12월, 1월로 갈수록 재고변동이 +증가하는 것은 그만큼 인입량이 많은 것일 것이며 4월-8월까지 재고 증가량이 마이너스를 보이는 것은 그만큼 인입량이 인출 양보다 적다는 것을 의미하며 인입량 <인출량이기도 합니다.
EU 가스 소비 - 겨울철 난방수요 높고 여름철 수요 낮음
EU의 월별 가스 소비를 보면 난방용 소비 수요가 상당하다는 걸 알 수 있습니다. 전력과는 또 다른 그래프입니다. 전력 같은 경우는 여름철 에어컨 수요 때문에 여름 소비량이 높죠. 또한 12월에 연말 slow 한 산업계 특성을 봤을 때도 월별 가스 소비에 난방 수요가 미치는 영향은 커 보입니다. 또한 산업용의 경우 공장을 계속 가동해야 하기 때문에 꾸준한 수요가 예상됩니다.
유럽 가스 시장의 메커니즘
가스 시장의 밸런스는 다음의 식으로 표현이 됩니다.
소비 = 생산 + 수입 - 수출 +(-) 재고 변동
위에서 살펴보았듯이 생산, 수입, 수출의 변동은 크지 않습니다.
그렇다면 가스 밸런스의 소비에 영향을 주는 것은 재고변동이라는 등호가 성립됩니다.
소비와 재고변동 그래프 모양이 거의 일치해 보이는 것을 통해서도 알수 있습니다.(시차는 조금 있을 수 있겠지만)
따라서 재고변동과 소비는 아주 밀접한 상관관계를 갖고 있기 때문에 유럽 가스 위기가 터지고 나서 계속해서 가스저장 재고 이야기를 하는 것이며 가스 저장고와 우리나라의 경우 LNG 인수 터미널의 역할과 관리가 매우 중요하다고 볼 수 있습니다.
끝.
참조. https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-eurostat-news/w/DDN-20221220-3